يسري IFRS 18 على جميع المنشآت التي تطبق المعايير الدولية للتقارير المالية كاملة، ويُستحسن التأكد من مدى انطباق IFRS 18 على شركتكم قبل البدء بأي تخطيط.

خلاصة المقال حول IFRS 18

يحل IFRS 18 «العرض والإفصاح في القوائم المالية» محل معيار المحاسبة الدولي 1 (IAS 1) للفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده. يقسّم المعيار قائمة الربح أو الخسارة إلى خمس فئات محددة، ويفرض عرض مجموع فرعي لربح التشغيل، ويُدخل مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة، مثل EBITDA المعدّل، ضمن القوائم المالية المدققة لأول مرة. يتناول المقال الفئات الخمس، وقواعد الإفصاح عن هذه المقاييس، ومقارنة بين قائمة الدخل قبل المعيار وبعده، وما يلزم الفرق المالية إنجازه خلال 2026 لتفادي إعادة إعداد الأرقام تحت الضغط. ابدؤوا تقييم أثر IFRS 18 الآن، فقد بدأت فترة المقارنة.

لماذا صدر IFRS 18 وما المشكلة التي يعالجها

عند مقارنة التقارير السنوية لشركتين من القطاع نفسه، يصعب مقابلة رقمي ربح التشغيل فيهما. تُدخل الأولى حصتها من أرباح الشركات الزميلة في ربح التشغيل، وتستبعد الثانية التكاليف المرتبطة بالإيجارات، وتستثني الثالثة «بنوداً غير متكررة» من إعادة الهيكلة ترد في حساباتها منذ ست سنوات متتالية. لا يوجد تعريف موحد، ولذلك يروي كل رقم قصة مختلفة.

هذه هي المشكلة التي صُمم IFRS 18 لحلها.

أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB) المعيار IFRS 18 العرض والإفصاح في القوائم المالية في 9 أبريل 2024 ليحل محل IAS 1، وهو معيار ظل سارياً بصيغ مختلفة منذ عام 1997. أي قرابة ثلاثة عقود تمتعت فيها الشركات بحرية واسعة في تصميم قوائم الدخل. وعبّر المستثمرون والمحللون والجهات التنظيمية على مدى سنوات عن شكواهم من تباين العرض، ويمثل IFRS 18 استجابة المجلس لها.

أبرز المحاور التي تتناولها هذه المقالة:

• الفئات الخمس الجديدة للدخل والمصروفات في IFRS 18 وآلية عملها
• المجموع الفرعي الإلزامي لربح التشغيل وقواعد الإفصاح الجديدة عن مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة (MPMs)
• مقارنة قائمة الدخل قبل المعيار وبعده، وقائمة مهام التحضير لعام 2026

يتابع فريق استشارات المعايير الدولية للتقارير المالية في شركة Prima Consulting هذا المعيار منذ مرحلة مسودة العرض. ويؤثر IFRS 18 مباشرة في أرقام المقارنة لعام 2026 لدى المديرين الماليين والمراقبين الماليين ومديري إعداد التقارير في الشركات الخليجية أو المدرجة دولياً.

الوضع السابق: IAS 1 وقائمة دخل بلا قالب موحد

اشترط IAS 1 إعداد قائمة للربح أو الخسارة، دون أن يحدد الكثير مما تحتويه. وكان للشركات أن تعرض الدخل والمصروفات بأي شكل تختاره، وأن تضيف أي مجاميع فرعية تراها مفيدة، وأن تعرّفها كما تشاء.

ومن أمثلة هذه المجاميع «EBITDA المعدّل» و«الأرباح الأساسية» و«ربح التشغيل المتكرر». لم تكن هذه المسميات ابتكارات عشوائية، فقد سدّت فجوة حقيقية ونقلت معلومات فعلية عن الأداء. غير أن غياب التعريف المشترك حوّل المقارنة بين الشركات إلى تخمين.

اتخذ عدد كبير من المستثمرين قرارات استناداً إلى رقم «معدّل» لم تجرِ مطابقته بأي رقم مدقق. وتعكس ذلك ملاحظات الجهات التنظيمية، ومنها الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ومجلس IASB، على مدى أكثر من عقد.

إذا لم يتضح لديكم كيف سيتغير هيكل قائمة الدخل الحالية بموجب IFRS 18، يستطيع فريق خدمات استشارات المعايير الدولية للتقارير المالية لدى شركة Prima Consulting رسم خريطة الفجوات قبل أن تتحول إلى مشكلة.

IFRS 18 مقابل IAS 1: الفئات الخمس الجديدة للدخل والمصروفات

هنا يكمن جوهر التغيير الهيكلي في IFRS 18. يجب تصنيف كل بند من بنود الدخل والمصروفات في قائمة الربح أو الخسارة ضمن إحدى خمس فئات محددة:

1. التشغيل: الفئة الافتراضية. أي بند لا يندرج في الاستثمار أو التمويل أو ضرائب الدخل أو العمليات المتوقفة يُدرج هنا.
2. الاستثمار: عوائد الاستثمارات التي لا ترتبط بالأنشطة الرئيسية للمنشأة، مثل عوائد فوائض النقد أو حصص الشركات الزميلة التي لا تشكل علاقتها محوراً في أعمال المنشأة.
3. التمويل: مصروفات الفوائد على الالتزامات وتكاليف التمويل الأخرى الناشئة عن هيكل رأس المال.
4. ضرائب الدخل: الضريبة على الربح أو الخسارة، وتُصنف منفصلة عن جميع البنود الأخرى.
5. العمليات المتوقفة: نتائج العمليات المصنفة كعمليات متوقفة، بما يتسق مع متطلبات IFRS 5 القائمة.

والفئات لا تتطابق مع الفئات المماثلة في التسمية داخل قائمة التدفقات النقدية، وهو ما يربك كثيرين. فقد يُصنف بند ضمن «الاستثمار» في قائمة الربح أو الخسارة ولا يُصنف كذلك في قائمة التدفقات النقدية. وتضع IFRS 18 تعريفات دقيقة تتطلب تحليلاً لكل منشأة على حدة.

آلية عمل الفئات الخمس في التطبيق العملي

تقع الغالبية العظمى من بنود الدخل والمصروفات لدى معظم الشركات، من مصنّعة وتجزئة وخدمات، ضمن الفئة التشغيلية بحكم الافتراض، وهذا مقصود. أما فئتا الاستثمار والتمويل فأضيق مما يتوقعه كثيرون.

تختلف البنوك وشركات التأمين، ويعالج IFRS 18 ذلك بمجموعة قواعد مستقلة للمنشآت ذات «الأنشطة الرئيسية المحددة». فالإقراض هو النشاط الرئيسي للبنك، ولذلك تدخل إيرادات الفوائد لديه في الفئة التشغيلية، بينما تُصنف إيرادات الفوائد نفسها لدى شركة صناعية ضمن الفئة الاستثمارية. يتوقف التصنيف على طبيعة نشاط المنشأة. وتفصّل المقالة حول أثر IFRS 18 على البنوك وشركات التأمين في دول مجلس التعاون الخليجي هذه القواعد.

يبدأ المسار الصحيح بمراجعة بنود قائمة الدخل الحالية بنداً بنداً وتطبيق تعريفات IFRS 18 عليها دون افتراضات مسبقة. فبعض البنود التي تبدو مصروفات تشغيلية في العرض الحالي قد تحتاج إلى إعادة تصنيف. وأي خطأ في ذلك يعني إعادة إعداد أرقام المقارنة لعام 2026، التي ستُعرض بجانب نتائج 2027، مرة ثانية.

المجموع الفرعي الإلزامي لربح التشغيل وأهميته

كان عرض بند «ربح التشغيل» اختيارياً بموجب IAS 1، وعرضته شركات كثيرة. لكن الرقم لم يفد القارئ بقدر ما تشرحه الإيضاحات المرافقة له، لغياب تعريف موحد.

يغيّر IFRS 18 ذلك. تلتزم جميع المنشآت بعرض مجموع فرعي لربح أو خسارة التشغيل في قائمة الربح أو الخسارة، ويُعرَّف بأنه مجموع الدخل والمصروفات في الفئة التشغيلية.

ويُلزم المعيار كذلك بمجموع فرعي ثانٍ هو الربح أو الخسارة قبل التمويل وضرائب الدخل. ويشكل هذان المجموعان الفرعيان إطاراً مشتركاً يتيح للمستثمرين مقارنة الأداء بين الشركات والقطاعات للمرة الأولى بموجب المعايير الدولية للتقارير المالية.

وبالنسبة للشركات التي تعرض رقم ربح التشغيل حالياً، قد يكون التغيير مفيداً أو معطلاً بحسب الفرق بين تعريفها الحالي وتعريف IFRS 18. فإذا كانت تُدرج دخل الشركات الزميلة في سطر التشغيل، فقد لا يظل ذلك مناسباً بحسب نموذج أعمالها. ويفضل إجراء هذه المقارنة الآن.

مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة (MPMs) بموجب IFRS 18

يمثل هذا الجزء التغيير الأبرز للشركات التي تستخدم مقاييس غير معيارية في تواصلها مع المستثمرين، وهي معظم الشركات المدرجة.

لا يحظر مجلس IASB «EBITDA المعدّل» ولا «الأرباح الأساسية» ولا أي مقياس آخر تختار الإدارة الإعلان عنه. يُدخل المجلس هذه المقاييس ضمن القوائم المالية ويشترط مطابقة رسمية لها. وهذا يغيّر طريقة تدقيقها والإفصاح عنها وفحصها.

معايير اعتبار المقياس من مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة

لا يتحول كل مقياس غير معياري إلى MPM. يُعد المقياس كذلك بموجب IFRS 18 عند استيفاء الشروط الثلاثة جميعاً:

• أن يكون مجموعاً فرعياً للدخل والمصروفات (ولذلك لا يندرج التدفق النقدي الحر، لأنه مقياس للتدفقات النقدية)
• أن يُستخدم في الاتصالات العامة خارج القوائم المالية، كنشرات الأرباح وعروض المستثمرين والبيانات الصحفية
• أن ينقل رؤية الإدارة للأداء المالي للمنشأة ككل، وألا يكون مطلوباً أصلاً بموجب المعايير الدولية للتقارير المالية

ومن الأمثلة الشائعة ربح التشغيل المعدّل وEBITDA المعدّل وربحية السهم المعدّلة. وكلمة «المعدّل» في المسمى تدل غالباً على المقياس.

ويقوم المعيار على افتراض مفاده أن أي مقياس تستخدمه الشركة في اتصالاتها العامة يُعد من MPMs. ويقع على الشركة الراغبة في استبعاد المقياس عبء إثبات العكس. ولذلك يلزم أن يعمل فريقا علاقات المستثمرين والإدارة المالية على قائمة واحدة.

محتوى إيضاح مقاييس الأداء المطلوب

يتعين على المنشأة أن تضمّن القوائم المالية إيضاحاً واحداً لكل MPM يبيّن:

• سبب إفادة المقياس في فهم الأداء المالي
• طريقة احتسابه
• مطابقة بينه وبين أقرب مجموع فرعي معرّف في المعايير الدولية للتقارير المالية
• الأثر الضريبي والأثر على الحصص غير المسيطرة

المطابقة هي الجزء الأهم. فهي تخضع للتدقيق وتُدرج في الإيضاحات، ويرى كل مستثمر منها كيف يختلف رقمكم «المعدّل» عن الرقم المعلن وما الذي استُبعد للوصول إليه.

تمتد آثار الأرقام المعاد إعدادها إلى ما هو أبعد من العرض، راجعوا أثر IFRS 18 على التدقيق والتمويل.

قائمة الدخل بموجب IFRS 18: التصميم قبل المعيار وبعده

أبسط طريقة لفهم التغيير هي المقارنة المباشرة. يعرض الجدول التالي قائمة دخل مبسطة لشركة صناعية بموجب IAS 1 مقابل IFRS 18.

لاحظوا السطر الأخير: صافي الربح لا يتغير. فـ IFRS 18 لا يمس الاعتراف أو القياس، وإنما يعيد هيكلة العرض بين أعلى القائمة وأسفلها. وفي إتقان هذه الهيكلة تظهر قيمة خدمات دعم تطبيق IFRS 18. وتغفل بعض الجهات المعدّة للتقارير هذه النقطة عند أول تعامل مع المعيار.

الانتقال إلى IFRS 18: التطبيق بأثر رجعي وما يعنيه لعام 2026

هذا الجزء هو ما يحدد جدول التحضير الآن.

يشترط IFRS 18 التطبيق بأثر رجعي. وبالنسبة للمنشآت التي تنتهي سنتها المالية في 31 ديسمبر، يجب إعداد قائمة الدخل لعام 2026 وفق قواعد IFRS 18 لتكون فترة المقارنة في القوائم المالية لعام 2027. وفي سنة التطبيق الأولى، تعرض المنشأة أيضاً مطابقة لكل بند في قائمة الربح أو الخسارة تبيّن الفروق بين المبالغ المعلنة وفق IAS 1 والمبالغ المعاد عرضها وفق IFRS 18.

المسألة إذن تخص 2026 وليست 2027. يجب أن تتوافق الأنظمة والتصنيفات وجمع البيانات مع IFRS 18 في أقرب وقت، فمع اقتراب نهاية 2026 تضيق المهلة أكثر مما يبدو. وكلما تأخر تسجيل بيانات 2026 وفق تصنيفات IFRS 18، زاد جهد إعادة بنائها بأثر رجعي.

ويجيز المعيار التطبيق المبكر. ومن تتوفر لديه القدرة يحصل بذلك على سنة كاملة من التجربة الموازية قبل التاريخ الإلزامي.

دعمت شركة Prima Consulting عمليات الانتقال إلى المعايير الدولية للتقارير المالية لدى منشآت مدرجة في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وسائر دول مجلس التعاون الخليجي منذ اعتماد المعايير الدولية في المنطقة. تعرّفوا على نهج الفريق في التعامل مع تحولات المعايير.

ولا يخلو الانتقال من تحديات، وقد رصدناها في دليلنا حول تحديات الانتقال إلى IFRS 18.

قائمة مهام التحضير لتطبيق IFRS 18 خلال 2026

تتفق معظم أدلة الجاهزية لـ IFRS 18 على الخطوات الخمس أو الست نفسها، وهي محقة في ذلك. لكن الترتيب أهم مما تقر به هذه الأدلة، وتستهين الفرق باستمرار بخطوتين منها.

خمس خطوات للبدء الآن

1. إجراء تقييم شامل لأثر المعيار على قائمة الدخل.

   راجعوا قائمة الربح أو الخسارة الحالية بنداً بنداً، وصنّفوا كل بند ضمن الفئات الخمس في IFRS 18. وتكشف هذه الخطوة وحدها عادةً عن بندين أو ثلاثة أعقد مما كان متوقعاً. وتتكرر المفاجآت في ثلاثة بنود: دخل الشركات الزميلة، والتكاليف المرتبطة بالإيجارات، وبعض بنود التمويل.

2. تحديد مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة (MPMs).

   اجمعوا كل مقياس أداء استُخدم في مكالمات الأرباح والبيانات الصحفية وعروض المستثمرين وأبرز نقاط التقرير السنوي خلال السنتين الماضيتين. وكل مجموع فرعي للدخل والمصروفات في هذه القائمة مرشح ليكون MPM. ويلزم أن يتفق فريقا علاقات المستثمرين والإدارة المالية على القائمة الكاملة قبل البدء في إعداد إيضاحات الإفصاح.

3. تقييم التغييرات المطلوبة في الأنظمة والعمليات.

   يحتاج نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP) أو نظام التوحيد لديكم إلى وسم بنود الدخل والمصروفات بالفئة الصحيحة وفق IFRS 18. وهذه ليست تهيئة تُنجز في اللحظة الأخيرة. فالشركات التي تعمل على SAP أو Oracle أو أي منصة توحيد كبيرة تحتاج إلى مشروع يشمل تقنية المعلومات والاختبار والتشغيل المتوازي.

4. إشراك المدققين مبكراً.

   ستفتح تقديرات التصنيف المهنية في IFRS 18 نقاشات مع المدققين، خصوصاً ما يتعلق بالفئة الاستثمارية للمنشآت التي تملك حصصاً في شركات زميلة. وإجراء هذه النقاشات في 2026 يوفر وقتاً وجهداً كبيرين مقارنة بخوضها في الأسابيع الأخيرة من تدقيق 2027.

5. تدريب الفريق المالي.

   لا يقتصر IFRS 18 على تغيير محاسبي فني، فهو يغيّر طريقة تفكير الفريق في تصنيف المعاملات لحظة وقوعها. وسيسجّل المراقبون الماليون والمحاسبون الإداريون الذين يقيدون البنود في فئة خاطئة مشكلات إعادة تصنيف عند إقفال السنة. ويمنع التدريب المبكر ذلك.

أكثر الخطوات التي تقلل الفرق من شأنها هي الثانية. يبدو تحديد MPMs بسيطاً إلى أن يتبين أن الرئيس التنفيذي يستخدم ست نسخ مختلفة من «المعدّل» في اتصالات المستثمرين، وأن مدخلات نصفها تقريباً تختلف قليلاً. ويستغرق الوصول إلى قائمة نظيفة ومتفق عليها وقابلة للتدقيق وقتاً أطول من العمل المحاسبي الفني.

موعد تطبيق IFRS 18 في 2027 أقرب مما يبدو

لا يغيّر IFRS 18 ما تربحه الشركة، فصافي الربح يبقى كما هو. لكنه يغيّر طريقة تفسير الأداء وتصنيفه ومقارنته، وهذا مهم للمستثمرين والمحللين والمقرضين الذين يقرؤون الحسابات.

والشركات التي ستواجه صعوبة في تطبيق IFRS 18 هي التي بدأت متأخرة. فتصنيف بنود قائمة الدخل بشكل صحيح، وبناء إيضاح مقاييس الأداء، وإعادة عرض أرقام 2026 المقارنة، كلها تحتاج إلى أعمال تمهيدية تستغرق أشهراً وليس أسابيع.

الأنسب أن تُعامل 2026 على أنها عام IFRS 18، وليس 2027. شغّلوا IFRS 18 بالتوازي مع تقارير IAS 1 طوال 2026، وحدّدوا مقاييس الأداء، ودرّبوا الفريق، وأصلحوا الأنظمة. عندها يأتي التطبيق في 2027 تأكيداً لعمل مكتمل.

وإذا كنتم مستعدين لبدء هذا المسار، تغطي خدمات الاستشارات لتطبيق IFRS 18 لدى شركة Prima Consulting كل شيء من تقييم الأثر الأولي وتحديد MPMs إلى تهيئة الأنظمة ودعم التطبيق في السنة الأولى، في دول مجلس التعاون الخليجي وخارجها.

الأسئلة الشائعة حول IFRS 18

ما هو IFRS 18 ومتى يسري؟

IFRS 18 معيار صادر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB) بعنوان «العرض والإفصاح في القوائم المالية»، ويحل محل IAS 1، ويسري إلزامياً على الفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده، مع جواز التطبيق المبكر. ويستحدث المعيار خمس فئات لقائمة الدخل، ومجموعين فرعيين إلزاميين، وقواعد إفصاح جديدة عن مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة.

ما أبرز الفروق بين IFRS 18 وIAS 1؟

تتمثل أبرز فروق IFRS 18 عن IAS 1 في ثلاثة أمور: خمس فئات محددة للدخل والمصروفات تحل محل الهيكل المرن في IAS 1، ومجموع فرعي إلزامي لربح التشغيل كان اختيارياً، ومتطلبات إفصاح جديدة تُدخل المقاييس غير المعيارية للأداء في القوائم المالية المدققة. وتبقى قواعد الاعتراف والقياس دون تغيير.

كيف يغيّر IFRS 18 عرض القوائم المالية في دول مجلس التعاون الخليجي؟

يلزم IFRS 18 المنشآت التي تطبق المعايير الدولية للتقارير المالية في دول مجلس التعاون الخليجي بإعادة هيكلة قائمة الدخل وفق الفئات الخمس، وتحديد مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة والإفصاح عنها رسمياً، وإعادة إعداد أرقام المقارنة لعام 2026. وتتأثر بتاريخ السريان في 2027 الشركات في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة التي تُعد قوائمها المالية وفق المعايير الدولية.

ما مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة بموجب IFRS 18؟

مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة (MPMs) في IFRS 18 هي مجاميع فرعية للدخل والمصروفات تستخدمها الإدارة في اتصالاتها العامة خارج القوائم المالية، وتعبّر عن رؤيتها للأداء المالي للمنشأة. ومن أمثلتها EBITDA المعدّل وربح التشغيل المعدّل والأرباح الأساسية. ويتطلب كل مقياس إيضاحاً في القوائم المالية يتضمن مطابقة مع أقرب مجموع فرعي معرّف في المعايير الدولية.

ماذا ينبغي للشركات فعله خلال 2026 للاستعداد لتطبيق IFRS 18؟

تحتاج الشركات إلى خمس خطوات: إجراء تقييم لأثر المعيار على قائمة الدخل، وتحديد جميع مقاييس الأداء المستخدمة في اتصالات المستثمرين، وتقييم تغييرات الأنظمة والبيانات اللازمة لوسم البنود بالفئات، وإشراك المدققين مبكراً في تقديرات التصنيف، وتدريب الفريق المالي. وتزداد الحاجة إلى ذلك لدى المنشآت التي تنتهي سنتها المالية في ديسمبر، لأن 2026 فترة المقارنة الإلزامية لها.

هل يجوز التطبيق المبكر لـ IFRS 18؟

نعم، يجيز IFRS 18 التطبيق المبكر قبل 1 يناير 2027. ويمنح ذلك المنشأة سنة كاملة من التشغيل المتوازي قبل التاريخ الإلزامي، ويستلزم إعداد أرقام المقارنة وفق المعيار الجديد بأثر رجعي.

ما التغييرات المطلوبة في دليل الحسابات وأنظمة التقارير للاستعداد لـ IFRS 18؟

يلزم وسم كل حساب من حسابات الدخل والمصروفات بفئة IFRS 18 الصحيحة في نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP) أو نظام التوحيد، ثم اختبار هذا الوسم بتشغيل متوازٍ مع تقارير IAS 1. ويتطلب ذلك مشروعاً بمشاركة تقنية المعلومات، ولا يصح تنفيذه في اللحظة الأخيرة.